现金流量表的分析通常包括以下几个步骤:
现金净流量情况:分析企业现金及现金等价物的净增加额,为经营管理决策提供依据。
分类分析:将现金流量分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量,并分析各自在现金及现金等价物净增加额中的比重。
偿债能力分析:
流动比率:流动资产 / 流动负债
速动比率:(流动资产 - 存货)/ 流动负债
获取现金能力分析:
销售现金比率:经营活动现金净流量 / 销售额
每股营业现金净流量:经营活动现金净流量 / 普通股股数
全部资产现金回收率:经营活动现金净流量 / 资产总额
财务弹性分析:
现金满足投资比率:近5年平均经营活动现金净流量 / 近5年平均资本支出、存货、增加、现金股利之和
现金股利保障倍数:每股经营活动现金净流量 / 每股现金股利
历史对比:比较不同年度的现金流量数据,观察其变化趋势。
流入流出原因:详细分析现金流入和流出的原因,了解现金的来源和去向。
自由现金流:自由现金流 = 经营活动现金流量净额 - 资本性支出。
净现金流量报告:定期编制净现金流量报告,分析影响现金流的各种因素。
净利润现金含量:比较经营活动产生的现金流量净额与净利润,判断企业盈利的质量。
支付给职工的现金比率:分析企业支付给职工现金的合理性。
筹资活动现金净流量:分析筹资活动对企业现金及现金等价物的影响。
投资活动现金净流量:分析投资活动对企业现金及现金等价物的影响。
经营活动现金净流量:分析经营活动对企业现金及现金等价物的影响。
期末现金及现金等价物余额:检查是否足以支持投资和筹资活动。
以上步骤可以帮助理解企业的现金流动状况,评估企业的财务健康状况,并为决策提供支持。需要注意的是,分析时应考虑行业特点、企业规模、经营策略等因素,并结合其他财务报表综合分析
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